recursos que le permiten a la empresa cumplir con sus obligaciones a corto plazo

todos los
procesos y acciones ejecutados
para llevar a cabo el control
financiero de una empresa

La administración del efectivo es de gran importancia en las
empresas para mantener un nivel de liquidez adecuado y
cumplir con sus obligaciones de pago.

Las acciones, bonos, las letras de tesoro, títulos de deuda, fondos de inversión o pensiones, derivados financieros

El mercado del dinero o mercado de deuda es
aquel mercado donde las empresas privadas,
instituciones financieras, el gobierno federal y los
gobiernos estatales negocian instrumentos de
deuda a corto plazo. Estos instrumentos suelen
ser de muy bajo riesgo y de mucha liquidez.

Los activos pueden ser convertidos en dinero en
efectivo casi de manera inmediata sin que
pierdan valor y con un riesgo mínimo.

toda aquella posibilidad de deuda,
costos operativos que no puedan cubrirse.

Son los instrumentos de inversión que se
utilizan en los mercados de valores para
negociar y que pueden convertirse de forma
sencilla en efectivo. Además son parte de los
activos corrientes de la empresa.
Estos recursos son de gran importancia en
todas las empresas porque con ellos la empresa
puede operar en el día a día.

CC=PPI+PPC-PPP

-mercado accesible
-principio de seguridad de capital

Publicos y privados
Los valores negociables emitidos por los gobiernos son

-Certificados de tesorería: funcionan como pagarés a
plazo fijo, respaldados y emitidos por el Banco de
México (Banxico).
-bonos de tesorería son inversiones muy atractivas
porque tienen un mercado secundario activo, debido a
que las empresas reciben su vencimiento en menos de
un año.
-bonos de crédito tributario Son emisiones
realizadas por los gobiernos para cubrir los egresos
corrientes de la balanza de pago

Las emisiones privadas son emitidas por
empresas o bancos.
Las emisiones privadas son: documentos
negociables, certificados de depósito
negociables, cartas de crédito y convenios de
readquisición.

Activo circulante-Pasivo circulante

La tasa de rotación de efectivo de
una compañía mide cuántas veces
por año se renueva el saldo de caja
con los ingresos por ventas.

RE=360/CC

-Estructura su cartera de inversiones
-Posibilidad de obtener rendimientos
-Riesgos bajos
-Mercado accesible

Mercado de capital: Al invertir en acciones a largo plazo el inversionista se vuelve dueño de una
parte de dicha empresa.
Los instrumentos financieros utilizados
en los mercados de capital incluyen acciones y Certificados.
Mayor riesgo.
Mercado de dinero:
El inversionista solo recibe el pago de su
inversión junto con los intereses pactados.
Los instrumentos utilizados incluyen los
bonos y pagares bancarios.
son de menor riesgo.

E. Niveladora y Conservadora

"plazo de
tiempo que transcurre entre los
gastos reales de efectivo de la
empresa erogados para pagar los
recursos productivos (materiales y
mano de obra) y las entradas de
efectivo provenientes de la venta de
productos"

Corto plazo 6-12 meses
Aquellas que priorizan la rapidez en la que
se recibirá el retorno de la inversión sobre la
rentabilidad. El inversionista puede disponer
del capital en meses
Largo plazo 12 meses en adelante
Identificar la mejor opción será
fundamental para disminuir el riesgo en la
inversión y para asegurar una rentabilidad
sostenible.

Las alternativas de inversión son activos, que
pueden ser difíciles de valorar y generalmente
son menos líquidos que las inversiones
tradicionales. Cada vez se asigna más capital a
las alternativas de inversión, a medida que los
beneficios a largo plazo de esta clase de activos
empiezan a llegar.
Ejemplos: Inversiones en monedas, estampillas,
botellas de vino, colecciones de arte
u otras colecciones, entre otras
inversiones exóticas.

Falso, son LOS INSTRUMENTOS DE FINANCIAMIENTO QUE OFRECE EL MERCADO DE CAPITALES

Método dinámico tiene altas utilidades y riesgo de liquidez.
Método conservador resuelve todo con fondos a largo plazo, riesgos de liquidez bajos y utilidadez bajas

Documentos negociables

Certificados de depósitos negociables

Cartas de credito

Convenios de readquisición

Transacional: Hacer pagos (compras, salarios, pago de impuestos, etc. derivados de operaciones normales.
Precautorio: Mantener cierta cantidad de efectivo para hacer frente a requerimientos de efectivo inesperados. Este nivel, depende de la certidumbre de los flujos de efectivo futuros y de la capacidad para obtener prestamos.
Especulación: Aprovechar las oportunidades temporales.

aquel en el que se comercializan fondos o medios de
financiamiento, dirigidos a las personas o empresas
que requieren de capital para continuar con sus
operaciones. Estos fondos se caracterizan por tener un
vencimiento a mediano y largo plazo.

El mercado de capitales otorga a los inversores la
posibilidad de participar como socios
proporcionalmente en el capital de la empresa
invertido.

Instrumentos que cotizan a descuento: CETES (certificados de la tesorería de la
fabricación) , Pagarés Bancarios, Papel Comercial).
Instrumentos que cotizan en precio: Bondes, Udibonos, Bonos Gubernamentales y
Bancarios, etcétera).